支付宝与微信的巅峰对决

在第三方支付时代,支付宝的竞争对手是财付通。那时,支付宝一骑绝尘,遥遥领先于财付通。如今进入移动支付时代,微信支付凶猛来袭,支付宝哪敢掉以轻心。

11月22日中午12点开始,小米手机3开始在微信上预订。官方的介绍与说明写得很清楚,“购买只在微信内开放,并且仅限使用微信支付购买。” 这意味着,想要购买小米3就必须开通微信支付。

6天之后的28日,在小米手机的微信公号中就可以抢购小米手机,小米给微信一共提供了15万台。

一位小米员工告诉21世纪经济报道记者,小米手机现在粉丝很多,与微信平台合作,有助于引爆微信支付。此前,小米手机在QQ空间首发10万台红米手机,就有700万人预订。从过往的经验来看,“小米3能够给微信支付带去的用户数将会达到百万级别。”

这也是微信进行这次合作的意图,这同时也让支付宝坐立不安。小米手机是目前最好的“爆款”,比苹果还更给力。在双11当天,小米手机销售33万部,达到5.5亿元的销售额,成为双11当天的销售冠军。

在第三方支付时代,支付宝的竞争对手是财付通。那时,支付宝一骑绝尘,遥遥领先于财付通。如今进入移动支付时代,微信支付凶猛来袭,支付宝哪敢掉以轻心。

短短3个月,微信支付用户从零增长到1000万的用户,而且每天以新增10万用户的速度在增长。支付宝钱包的用户虽然突破1亿,但打开频次远不及微信支付。

双方不仅在用户数的增长上互相较量,并且还各自网罗商家,建立自己的生态系统。

支付宝正通过与银泰、美邦等线下实体店合作,形成O2O闭环,抢占移动支付高点。未来,支付宝可以通过余额宝来获得用户的闲置资金,并通过天弘基金,透过资产证券化,向阿里小贷提供资本支持,以及其他金融业务的支持。

而同时,微信公号经过一年发展,已经集聚了许多商家。微信支付正借着微信的社交与交流,被越来越多的商家接受。微信支付旗下的“精选商品”未来会有机会成为移动版的“聚划算”。而微信的方便性与碎片化使用,微信支付将会有越来越多的场景。

很快,微信支付与支付宝的大战将全面拉开。

支付宝补贴商家商家补贴微信

借着银泰15周年,支付宝与全国37家银泰门店进行了合作,用户可以使用支付宝的“当面付”功能付款。支付宝还推出了送电子券、抽奖等活动。双方均不肯透露,截至目前,通过“当面付”产生的交易额。

11月22日,在接受21世纪经济报道记者采访时,银泰网CEO廖斌表示:“对我们来说,与支付宝合作希望的是丰富用户体验,创新支付方式,并不在意究竟成交了多少销售额。”

此外,支付宝钱包也与美邦电商展开了线上与线下的合作,通过二维码扫描、“当面付”等支付方式,以及网络优惠券都可以在线下店使用。美邦服饰CIO闵捷告诉记者,“目前,双方正就这些功能展开合作,合作也比较顺利。”

目前,在这些合作商户中,支付宝钱包免收或者打折第三方支付费用,商家也仅需承担合作银行的清算费用。并且,银泰、美邦等商家安装的“当面付”支付硬件,也都是由支付宝补贴铺设。

此外,支付宝的商务团队,也正在快速寻找相关商户接入其公众服务平台。这是7.6版本的支付宝钱包推出的新功能,目的是为了增加用户打开支付宝的频次。目前,水电煤的公共事业缴费等平台也接入了平台。

对商家来说,无论哪个平台,只要能带来商机的平台,都不排斥。记者了解到,银泰、美邦、1号店等商家都已经接入了微信支付。“目前,我们也正与微信支付同步展开合作。”闵捷说。

目前,银泰的O2O团队也正在与微信洽谈合作。据廖斌介绍,双方将从微信公号、“精选商品”等方式来接入合作。此外,银泰也与其他大的电商平台展开了合作。“银泰网将会继续执行泛渠道的策略。”

另外,通过微信公号,更多的商家正在激活用户、丰富用户体验。中信银行卡愿意为每一次微信支付优惠5元钱;自助售货机友宝给微信支付提供“一元购”活动;大众点评对微信支付的用户则提供“满38元减5元”的优惠。通过这些活动,合作商家也收获了销量。比如,友宝的总体销量比原来增加了10%,大众点评的单日销量增长了10倍。

“不少合作都是商家主动与微信合作,优惠也都是商家来补贴用户。微信只是给商家导了些流量。” 一位接近微信的电商公司员工告诉记者,现在大家看中微信是移动互联网上的沟通交流的社交平台,商家可以更好地接近用户,服务用户。

“现在,腾讯的微信公号已经做起来了,概念与平台已经搭建起来。商家借此平台提供服务与营销的动力强。”一位支付宝的员工认为,微信5.0版折叠了订阅号,让商家对微信公号有了更明确的定位。从流量的角度来说,微信公号能够获得的流量不会太多。服务号(主要是商家使用)一个月发一次消息,这样的频率带来的销售量并不会太多。

一位银泰网员工告诉记者,银泰网对微信公号的定位是一个服务号,并没有希望借此带来多少流量和客流。“借着微信公号,可以跟上移动互联网的节奏,了解移动互联网用户的习惯,这才是最重要的。”

未来,除了微信公号,微信还会通过其他入口接入电商服务。微信中,“我的银行卡”下面有一个“精选商品”已经悄然上线了,目前这个精选商品由易迅运营。据一位商家告诉记者,“这个精选商品也将对其他商家的商品逐步开放。”

“这未来很有可能成为移动端的‘聚划算’。” 一位电商业人士认为,商家借着这个产品可以销售大量商品,盘活自己的移动互联网用户。

线下扩张丰富场景

支付宝与微信支付之间已经是剑拔弩张,双方将在移动支付上一决高下。

11月17日,支付宝官方微博称,从2013年12月3日,开始在电脑上进行支付宝账户间转账,将收取手续费。而使用支付宝钱包,就不需要转账费。支付宝使出的壮士断腕,是希望能够快速输血给手机钱包。

一位第三方支付人士认为,PC端的输血也无法给支付宝钱包带来长久的生命力。“支付宝钱包的重点还在于做好产品本身,让支付宝不仅是一个支付工具,更是一个入口。”

成为入口,就意味着支付宝要随时随地存在,用户随时开启,完成支付。从支付来说,就需要让越来越多的商户加入支付宝的阵营。

“支付宝钱包未来一定会进行更多的线下推广工作,未来通过笼络商户、吸引个人用户 ,来形成支付宝的生态。”一位支付宝员工告诉记者,商务推广是阿里巴巴的优势。也就是说,接下来,支付宝会大规模推广其“当面付”硬件工具、并将越来越多的商户接入支付宝钱包。

“当面付”可以采用二维码以及声波支付两种方式,二维码只需要扫描支付,声波支付则需要一个声波接收器。从商家的角度来说,使用支付宝钱包会增加两个成本:一是硬件的安装成本,另一个就是支付宝钱包与商家的结算财务成本。

对于前者,目前,支付宝“当面付”声波接收器的价格是50元左右,未来,这一价格还会再往下降。这对商家或者支付宝来说,硬件成本比较低,并不会因为硬件成本而放弃。

至于后者,据一位银泰的员工介绍,目前用户在商家使用支付宝“当面付”功能,产生的消费划入卖家的支付宝账号进行结算,而用户端不必支付结算费用。

“7.6版本的支付宝钱包最重要的功能便是‘当面付’,这是支付宝很看中的功能。”一位第三方支付行业人士分析认为,这是一个改变用户习惯的支付方式,有了“当面付”,用户在线下购物不用带现金,就能方便地完成支付。

此前,在10月16日,阿里小微金融服务集团国内事业群总裁樊治铭坦言:“我们对‘当面付’的期待非常高,这是真正的移动互联网的体现。”

而支付宝钱包也希望借着“当面付”和“余额宝”来提高打开频率,成为移动互联网的一大入口。支付宝钱包内可以支付,在其他APP、应用平台等也可以使用钱包,支付宝需要做到方便、快捷。

实际上,推广“当面付”打通线下支付有几大难点:线下推广有成本,用户习惯改变难。“让用户改变使用现金或者刷卡的习惯,难度很大。”一位支付宝员工坦承。但是,支付宝也别无选择,只有砸钱去进行线下推广。

此外,在线下支付中,用户有退款需求,则需要将钱返回到用户的支付宝账号中。这意味着,支付宝钱包还需要将订单详情与金额款项绑定,才能够做退款事宜。“支付宝正在将这些功能加进到新版中,给商家测试。”一位支付宝员工表示。

扩用户赌二维码

自8月5日微信支付上线开始,短短3个月,用户就达千万量级。目前,每天都以10万用户的数量在增长。借着6亿的微信用户,只需要一个爆款应用,就能够让微信支付的用户数爆发。

而微信正在不断寻找这个引爆点,与小米手机的合作用意正在此。双11期间,易迅搞了一个微信专场,微信用户可以独享易迅网一些优惠的产品与价格。仅这个活动,易迅就给微信支付带来了至少6万的新用户。而据业内人士透露,整个双11一周,微信支付的用户增长了近200万。

一位微信员工告诉记者,现在,微信支付的用户量还是依靠腾讯自身的业务,如财付通的手机充话费、团购、电商业务带来微信支付的用户量。但未来,则更多地希望依赖于外部的业务来带动微信支付用户量的增长。

目前,在微信平台上,微信支付通过与银行卡绑定快捷支付来完成整个支付过程。而在外部,微信支付则通过二维码支付来完成。此前,腾讯CEO马化腾曾对微信支付做过定义:简单来说,就是只需要绑定银行卡即可在微信内、公众号内、APP中,以及身边随处可见的二维码,简便、快捷地完成付款,为商业场景在手机中的闭环提供了全新的解决方案。这意味着,只要二维码足够丰富,那么微信支付就能够将线上与线下顺畅连接。

一位互联网行业人士分析认为,目前,微信支付是一个封闭的系统,所有交易都需要在微信的体系内来完成。而在微信之外,则需要通过二维码扫描的方式来从外部接入,而目前,微信支付并没有嵌入到其他应用中。

一位第三方支付行业人士认为,微信支付首先服务于微信本身。在O2O市场,微信支付更是搭建一个平台,让商家主动来拥抱微信的二维码。

而业界对二维码支付有不少疑问。比如,二维码扫描支付受屏幕亮度、贴膜与否、图像大小等多因素影响,有时候耗时较长,可能会造成排队较久的情况,商家端并不一定会接受。现在,一长串的辅助数字码也是支付的一种补充。

“未来,微信支付需要创新更多的支付形式。”艾瑞咨询高级分析师王维东认为,支付方式需要依据支付情境做出不同的调整。

“当用户对移动支付有更高的接受度之后,支付宝与微信支付之间的支付争夺战将一触即发。”这位第三方支付行业人士认为,这个战争会在一、两年内到来。

在经过拼杀之后,双方在市场当中占据自己的地位之后,将会在互联网金融领域形成差异化竞争。微信支付对微信来说是一个支付工具,目标是提升微信用户体验,给支付以更多方便、快捷。但支付宝对阿里来说,却是整个金融业务的承载者。支付宝账号有自己的金融账户体系,未来,在金融混业时代,可以很方便地从事基金、保险、券商、P2P等业务。                                             来自21世纪商业评论

阿里金融“余额宝”上线,马云又来“革命”了?

编者按:本篇文章来自@江南愤青,拥有超过8年银行金融产品经验,关注历史、政治、金融、互联网金融和军事,现做传统领域投资,自己也出版书籍,欢迎关注他的微信公众账号“风吹江南”(jrjnfq),只发金融和历史两方面的文章,本篇文章干货较多,欢迎细细品读。

6 月 13 日,阿里巴巴上线“余额宝”之后,一篇软文天下横飞。因为不太愿意继续写阿里了,写的太多,都腻味的,但是看到脑残文,还是不爽,就写了段短微博

阿里金融就是个喜欢噱头的公司,什么余额宝,跟银行抢生意。扯淡么。第一本质余额宝是利用支付宝余额购买货币基金的行为。用这个跟银行活期比利息?!有点脑子好不好!第二余额宝的规模大小取决于货币基金的规模大小,阿里本身不能决定。而且最重要的对基金公司的流动性要求很高。会他妈的出现亏损!

微博写完,反正骂战又开始了。于是不得不在写一篇文章,仔细的阐述下我对“余额宝”的看法,其实这事,真没啥好值得说的。两个字——忽悠!

一点点来吧,首先,阿里的软文用的最多的介绍是什么?是这么段话,文章说,通过“余额宝”,用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”,而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍,2012 年,10 万元活期储蓄利息 350 元,如通过“余额宝”收益能超过 4000 元。

这段话很有意思,我们来看下所谓的“余额宝”的收益是如何实现的,“余额宝”的收益其实是购买天弘基金的增利宝的货币基金的行为,实质是一项投资,而投资所形成的投资收益,必然是带风险特征。它不等同于存款,存款是有国家信用作为担保,而投资行为是没人给你担保,你们可以打电话问问天弘基金,我想铁定不会跟你说,保证收益一定能实现,如果他这么说的,我给你个电话号码,直接去证监会投诉非法集资去。

至于这里面也有不少人来指责我说,存款怎么可能有国家信用担保。我都不想解释这个幼稚的问题。任何一个国家存款都是由国家信用担保的,无非显性担保还是隐形担保罢了。当然国家破产了,没能力担保了是另外一回事。

一旦理解了“余额宝”是投资收益,也就能明白所谓的收益高低,事实上就是要取决于货币基金的管理方能否实现这个收益了。不知道 4000 元的说法来自于哪里?或许是来自于 2012 年的七天平均收益率是 3.8% 这个说法吧。事实上货币基金的收益率其实也是要进行区分的。虽然大体上都各自货币基金都相差不大,但是在不同的年份里,受制于大环境主要是资金面的因素下,货币基金的整体收益是有差别的,甚至出现过 2006 年货币基金亏损的情况,说货币基金无风险铁定是不现实的。

2006 年的货币基金亏损,当然因素众多,但是的确出现了大面积的浮动亏损的格局。泰达荷银,易方达都有货币基金为负值的货币基金。所以认为货币基金一定要比活期存款要高,这个说法本身也不一定成立。因为有亏损的投资收益,跟无风险的银行存款,本身就不是一个层面上的东西。

再其次,撇开风险层面的问题进行考虑,购买货币基金跟活期比一定合适么?其实货币基金,要比的话也要跟定期比,区别只在于流动性,而不在于收益。为什么呢?因为年化收益的意思是折算成年来计算的。你买一个货币基金,除非你连着买了一年,否则你怎么算也算不出这个收益来。但是你如果你连着买了一年,那跟定期也就没啥区别了,所以我自己还是觉得合理的比较还是应该跟定期做比较,当然定期跟货币基金相比缺乏流动性,但是至少说明一点,就是拿货币基金的年化收益跟活期比年化个人感觉不科学也意义不大,典型的夸张宣传。

这里还有个很大的误区,其实跟“余额宝”可能关系不是特别大,但是也要做个解释,就是七天年化收益跟每日万份份额收益的区别。所谓七日年化收益率,是货币基金最近 7 日的平均收益水平,进行年化以后得出的数据。比如某货币基金当天显示的七日年化收益率是 2%,并且假设该货币基金在今后一年的收益情况都能维持前 7 日的水准不变,那么持有一年就可以得到 2% 的整体收益。但是,货币基金的每日收益情况都会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化,因此实际当中不太可能出现基金收益持续一年不变的情况。

因此,七日年化收益率只能当作一个短期指标来看,通过它可以大概参考近期的盈利水平,但不能完全代表这只基金的实际年收益。而且还存在可操作的空间,如果货币基金仅靠兑现浮盈来提高收益率,短期内可以把七日年化收益率做得很高,但是新进资金的收益率就会摊薄。更为严重的风险是,如果一只货币基金大幅度兑现前期浮盈,一旦市场发生变化导致货币基金收益率下降、资金大规模赎回,就有可能引发流动性危机。

同时,近七日收益率是由七个变量决定的,因此近七个收益率一样,并不意味着用来计算的七个每天的每万份基金份额净收益也完全一样。所以,作为短期指标,七日年化收益率仅是基金过去 7 天的盈利水平信息,并不意味着未来收益水平。投资人真正要关心的其实是第二个指标,即每万份基金单位收益。所谓货币市场基金的每万份收益就是把货币市场基金每天运作的收益平均摊到每一份额上,然后以 1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据。这个指标越高, 投资人获得真实收益就越高。

上面写了这么多,其实归纳起来就一句话,所谓的存十万一年能拿四千的说法,第一是不够严谨的,第二也是不负责任的,是明显的只谈收益不谈风险的非法宣传。为什么说非法宣传呢?

2013 年《证券投资基金的销售管理办法》明确要求对任何公开宣传材料都进行了严格的要求,而支付宝的这次事件,明显存在夸大宣传的嫌疑在里面,也没有进行明确的风险揭示。有人说,在具体购买的时候会做了风险提示,但是根据管理办法里面是明确规定,必须在任何宣传推介材料里进行风险提示的。该办法第四章,第三十二条规定“本办法所称基金宣传推介材料,是指为推介基金向公众分发或者公布,使公众可以普遍获得的书面、电子或者其他介质的信息,包括:

(一)公开出版资料;
(二)宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料;
(三)海报、户外广告;
(四)电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接广告、短信及其他音像、通讯资料;
(五)中国证监会规定的其他材料;

同时第四十三条规定,“基金宣传推介材料中推介货币市场基金的,应当提示基金投资人,购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。”

以上两条其实合在一起,就都对这种典型的跟活期存款做比较的行为做出了严格的否定。有人说,阿里金融是一种金融创新,可以突破监管。姑且先不论是创新就可以突破监管这个说法,我们在来看这种方式是不是创新?!

前面说了,“余额宝”的实质是用支付宝的余额进行购买货币基金的行为,这个行为我不知道创新点在哪里。他跟你用你银行卡里的钱购买货币基金的行为是一样的。按照这个理解,我们用我们手机卡里的钱,购买货币基金,或者用其他预付卡购买货币基金都是一个道理,是阿里对自身客户进行结构优化的一个策略,创新点在哪里?在于支付宝的客户也可以买基金了?一直就可以买,啥时候不让买了?

还有所谓的“革银行的命”说法?这个说法其实挺有意思,我听到最多的一个说法就是说,支付宝给的利息比银行的活期高,所以爷爷奶奶,大叔大妈们都跑到支付宝去存款了,不到银行存款了,所以革银行的命?

我表示很无语,只能说这么说的人,真 ** 的傻逼,不骂人都不行。这个说法,还真不能怪别人,只能怪阿里,阿里的铺天盖地广告宣传,说“余额宝”的利息比银行活期存款利息高,所以大家都开始流传革命论了。真有意思。事实上,大家用自己的银行卡购买货币基金比支付宝虽然不敢说更便捷,更方便吧,至少收益不会比支付宝低。支付宝目前支持的天弘基金,规模小,排名靠后。而且货币型基金一般而言,规模越大,越容易操作,规模过小的基金,对于流动性要求的对抗就越高,收益就更不容易稳定。说实话,从投资角度来看,谁买谁傻逼。貌似这个基金经历从业经历也就不到四年时间,真是要命的。货币基金,买老不买旧,买大不买小的说法,还是很靠谱的。

所以,综合下来,真的只有被阿里巴巴给忽悠的相信“余额宝”的收益当成利息的人才会去买。所以这里我还是很鄙视阿里巴巴的,如果真有人被你们忽悠了然后出现了亏损,你们难道就好意思了?我看马云不是每天在宣称要讲诚信么。怎么好意思干这龌蹉事情?

下面说点我自己对“余额宝”的理解,未必对,瞎猜的。

其实“余额宝”的推出,对阿里而言是自然而然的事情。在阿里内部,淘宝的功能是大量的吸引客户进入体系内,让客户成为淘宝用户,而支付宝要做的事情,就是考虑如何把淘宝客户更好的服务好,从而留下来成为支付宝的客户。这是一层进一层的关系,支付宝的这次推出“余额宝”,必然不是要革银行的命的行为,他的出发点很简单,更好的优化自身的服务,提高淘宝的客户粘性,让体系内的生态更健康。

同时,“余额宝”也能有效解决支付宝目前存在的两大难题。第一大难题,是央行的备付金管理办法,这个其实一直是压在支付宝上的一块石头。因为这个办法要求支付宝不断的随着交易额的提升而不断的提升注册资本,注册资本的提升对于阿里而言,属于规模越大资金占用越低而净资本回报则越低的行为,必然要想办法绕开。第二就是目前普遍的对支付宝占用客户资金沉淀的利息的行为的质疑。所以很大程度上,“余额宝”也是支付宝不得已的行为举措。我有时候在想,“余额宝”虽然对客户是有利的,但是对支付宝其实并不利。因为通过“余额宝”,阿里把本来可以实现的资金沉淀利息,都还给了客户本身,而阿里改为收取基金的服务费或者渠道费。当然两者之间是否一定谁高谁低,没有数据,我也不敢瞎猜,但是感觉肯定是之前的收益更高吧。

“余额宝”对银行的冲击有没有,我个然感觉还是有的,只是小的微乎其微。很多人说不能用现在的眼光去看这个问题,因为货币基金可以不断的挤入支付宝体系,都可以展开合作,让更多的货币基金进来。怎么说呢,我觉得这个可能性的确不太大,前面说了余额宝还是立足于淘宝客户进行的行为,在淘宝的客户容量有限的情况下,大面积的吸引淘宝以外的客户进入体系内,用余额宝的产品,可能性不是很大。

一方面是“余额宝”的吸引力还是非常有限的,对于体系内是因为有现实的余额管理的需求存在,而对体系外的客户跟银行的货币基金发售行为而言,吸引力非常一般。银行购买货币基金无论从信任度还是从收益率来看,都比支付宝更有吸引力。选择面也更宽,也更便捷。

另外一方面,货币基金对于流动性要求很高,所以使得货币基金的规模盘子要求整体稳定,不能大起大落。虽然阿里号称技术可以实现提前预知规模大小起落,但是对于基金公司而言,肯定是不太喜欢这种不太稳定的流动性的。支付宝目前的客户群体个人感觉对货币基金而言的吸引力也是有限的,频繁的赎回,规模的大小起落,都让基金公司人为的增加难度。更别提“双十一”这种购物节日的存在了。

所以个人感觉,第一不会太多的货币基金跟支付宝合作余额宝,第二合作起来的货币基金也未必能把规模做的多高。

最后说一点有意思的事情,现在媒体大肆唱多“余额宝”,都把关注点放在了收益比较上,但是恰恰这个是最不靠谱的地方。媒体却忘记关注了“余额宝”真正的技术创新应用上,他可以实现在购物的时候视为自动赎回,这种技术设计,对银行就特别有意义。现在银行卡在购买和赎回上其实是不够人性化的,影响了认购意愿。如果也能采取这种技术,你在取现的时候,自动视为赎回,或者你在刷卡的时候视为自动赎回,或者你发个短信,就能立刻认购和赎回,我相信,都会大幅度的增加银行卡客户的购买货币基金的积极性。

来自36Kr